Trading Strategien Futures

Beginner039s Guide to Trading Futures Willkommen bei der Anfänger Guide to Trading Futures. Dieser Leitfaden gibt einen allgemeinen Überblick über den Futures-Markt sowie Beschreibungen einiger der auf dem Markt üblichen Instrumente und Techniken. Wie wir sehen werden, gibt es Futures-Kontrakte, die viele verschiedene Klassen von Investitionen (d. H. Aktienindex, Gold, Orangensaft) abdecken, und es ist unmöglich, in jedes dieser Details sehr genau zu gehen. Es wird daher vorgeschlagen, dass, wenn nach dem Lesen dieser Leitfaden Sie entscheiden, mit Futures zu beginnen, dann verbringen Sie einige Zeit mit dem Studium der spezifischen Markt, in dem Sie sich für den Handel interessieren. Wie bei jedem Bestreben, je mehr Aufwand Sie in Vorbereitung, desto größer Ihre Chancen für den Erfolg wird, sobald Sie tatsächlich beginnen. Wichtiger Hinweis: Während Futures genutzt werden können, um andere Anlagepositionen effektiv abzusichern, können sie auch für Spekulationen verwendet werden. Dies macht das Potenzial für große Belohnungen durch Hebelwirkung (die später noch ausführlicher erörtert wird), sondern trägt auch kaputt übertriebene Risiken. Bevor Sie anfangen, Futures zu handeln, sollten Sie nicht nur so viel wie möglich vorbereiten, sondern auch absolut sicher sein, dass Sie in der Lage und bereit sind, irgendwelche finanziellen Verluste zu akzeptieren, die Sie verursachen könnten. Die Grundstruktur dieses Leitfadens lautet wie folgt: Wir beginnen mit einem allgemeinen Überblick über den Futures-Markt, einschließlich einer Diskussion darüber, wie die Futures-Arbeit, wie sie sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden und die Vorteile und Nachteile der Hebelwirkung verstehen. In Abschnitt 2 werden wir weitergehen, um einige Überlegungen vor dem Handel zu betrachten, wie etwa die Maklerfirma, die Sie verwenden könnten, die verschiedenen Arten von Futures-Kontrakten und die verschiedenen Arten von Trades, die Sie verwenden könnten. Abschnitt Drei wird dann auf die Bewertung von Futures konzentrieren, einschließlich grundlegende und technische Analyse-Techniken sowie Software-Pakete, die nützlich sein könnten. Schließlich wird in Abschnitt 4 dieses Leitfadens ein Beispiel für einen Futures-Handel sein, indem er einen Schritt-für-Schritt-Blick auf die Instrumentenauswahl, Marktanalyse und Handelsausführung nimmt. Am Ende dieses Leitfadens sollten Sie ein grundlegendes Verständnis von dem haben, was in den Handel Futures beteiligt ist, und eine gute Grundlage, von der aus weitere Studie beginnen, wenn Sie sich entschieden haben, dass Futures-Handel für Sie ist. Wenn du Futures in der Hoffnung handeln möchtest, dass du reich werden wirst, musst du zuerst einige Fragen beantworten. Für diejenigen, die neu in Futures sind, aber ein solides Verständnis von ihnen wollen, erklärt dieses Tutorial, welche Futures-Kontrakte sind, wie sie arbeiten und warum Investoren sie nutzen. Lernen Sie, Ihre Verluste auf ein Minimum zu reduzieren und konsequent positive Ergebnisse zu erzielen. Wir schauen auf die Top-acht Vorteile der Handels-Futures über Aktien. Häufig gestellte Fragen Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen unterschiedlich. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Erfahren Sie mehr über die 1003 Hypothek Bewerbungsformular, welche Informationen es erfordert und warum dieses Formular ist der Industriestandard für. Häufig gestellte Fragen Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen unterschiedlich. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Erfahren Sie mehr über die 1003 Hypothek Bewerbungsformular, welche Informationen es erfordert und warum dieses Formular ist der Industriestandard für. Futures Grundlagen: Strategien 13 Im Wesentlichen versuchen Futures-Kontrakte zu prognostizieren, was der Wert eines Index oder Ware wird zu einem späteren Zeitpunkt in der Zukunft sein . Spekulanten im Futures-Markt können unterschiedliche Strategien nutzen, um steigende und sinkende Preise zu nutzen. Die häufigsten sind bekannt als lange gehen, kurz gehen und breitet sich aus. Going Long Wenn ein Investor lang geht - das heißt, tritt ein Vertrag ein, indem er sich einverstanden erklärt, die Lieferung des Basiswertes zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu erhalten - es bedeutet, dass er oder sie versucht, von einer erwarteten zukünftigen Preiserhöhung zu profitieren. Zum Beispiel, sagen wir, dass mit einer anfänglichen Marge von 2.000 im Juni, Joe der Spekulant kauft einen September Vertrag von Gold auf 350 pro Unze, für insgesamt 1.000 Unzen oder 350.000. Mit dem Kauf im Juni geht Joe lange, mit der Erwartung, dass der Goldpreis bis zum Ablauf des Vertrags im September steigen wird. Im August steigt der Goldpreis um 2 bis 352 pro Unze und Joe entscheidet sich, den Vertrag zu verkaufen, um einen Gewinn zu realisieren. Der 1.000 Unzen Vertrag würde nun 352.000 wert sein und der Gewinn wäre 2.000. Angesichts der sehr hohen Hebelwirkung (erinnere mich an die anfängliche Marge war 2.000), durch langweilig, Joe machte einen 100 Gewinn Natürlich wäre das Gegenteil wahr, wenn der Goldpreis pro Unze um 2 gefallen wäre. Der Spekulant hätte eine 100 realisiert Verlust. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass während der Zeit, dass Joe den Vertrag hielt, die Marge möglicherweise unter dem Wartungsspielraum gesunken ist. Er musste daher auf mehrere Margin-Anrufe reagieren, was zu einem noch größeren Verlust oder kleineren Gewinn führte. Going Short Ein Spekulant, der kurz geht - das heißt, kommt in einen Futures-Kontrakt ein, indem er sich bereit erklärt, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen und zu liefern -, um einen Gewinn von sinkenden Preisniveaus zu erzielen. Durch den Verkauf von hoch jetzt kann der Vertrag in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, so dass ein Gewinn für den Spekulanten. Lets sagen, dass Sara hat einige Forschung und kam zu dem Schluss, dass der Ölpreis in den nächsten sechs Monaten sinken würde. Sie konnte einen Vertrag heute, im November, zum gegenwärtig höheren Preis verkaufen und ihn innerhalb der nächsten sechs Monate zurückbringen, nachdem der Preis abgelehnt worden ist. Diese Strategie heißt kurz und wird verwendet, wenn Spekulanten einen abnehmenden Markt nutzen. Angenommen, mit einer anfänglichen Margin-Einzahlung von 3.000 verkaufte Sara einen Mai-Rohölvertrag (ein Vertrag entspricht 1.000 Barrel) bei 25 pro Barrel, für einen Gesamtwert von 25.000. Im März hatte der Ölpreis 20 pro Barrel erreicht und Sara fühlte, dass es an der Zeit war, ihre Gewinne einzuzahlen. Als solches kaufte sie den Vertrag, der bei 20.000 geschätzt wurde. Als er kurz war, machte Sara einen Gewinn von 5.000. Auch wenn die Saras-Forschung nicht gründlich war und sie eine andere Entscheidung getroffen hatte, hätte ihre Strategie in einem großen Verlust enden können. Spreads Wie Sie sehen können, gehen lange und gehen kurz sind Positionen, die im Grunde mit dem Kauf oder Verkauf eines Vertrages jetzt, um die Vorteile der steigenden oder sinkenden Preisen in der Zukunft zu nehmen. Eine andere gemeinsame Strategie, die von Futures-Händlern verwendet wird, heißt Spreads. Spreads beinhalten die Vorteile der Preisdifferenz zwischen zwei verschiedenen Verträgen der gleichen Ware. Verbreitung gilt als eine der konservativsten Formen des Handels im Futures-Markt, weil es viel sicherer ist als der Handel von Longshort (nackten) Futures-Kontrakten. Es gibt viele verschiedene Arten von Spreads, darunter: Kalender Spread - Dies beinhaltet die gleichzeitige Kauf und Verkauf von zwei Futures der gleichen Art, mit dem gleichen Preis, aber unterschiedliche Liefertermine. Intermarket Spread - Hier der Investor, mit Verträgen des gleichen Monats, geht lange in einem Markt und kurz in einem anderen Markt. Zum Beispiel kann der Investor kurz Juni Weizen und lange Juni Schweinefleisch Bellies. Inter-Exchange Spread - Dies ist jede Art von Spread, in dem jede Position in verschiedenen Futures-Börsen erstellt wird. Zum Beispiel kann der Investor eine Position im Chicago Board of Trade (CBOT) und der London International Financial Futures und Options Exchange (LIFFE) schaffen. Futures Trading: Ein Cautionary Guide Dies ist eine kurze, ernüchternde Anleitung zum Futures-Handel. Tradingfutures. biz sagt Ihnen nicht, wie Sie Ihre erste Milliarden machen, aber es sagt Ihnen, wie nicht zu. Wir geben Ihnen auch einige nützliche Futures-Trading-Links und ein Trading-Rekord-Blatt und wir entlarven Mythen, die nur dazu dienen, Händler zu verwirren und taktisch mit ihrer Handelsstrategie zu stören. Manchmal ist der beste Rat frei. Copyright Kopie Tim Bowyer 2004-5 Alle Rechte vorbehalten Keine Vervielfältigung in irgendeiner Form ist zulässig, mit Ausnahme von Anlage 2 für nicht kommerzielle Nutzung. Datenschutzbestimmungen Einige Preise Aktualisieren Sie auf UpdateHELPING FUTURES TRADERS SEIT 1997 Grundlegende Handelsstrategien Diese Publikation ist Eigentum der National Futures Association. Auch wenn Sie sich entscheiden sollten, an Futures-Handel in einer Weise teilzunehmen, die nicht mit den täglichen Handelsentscheidungen über was und wann zu kaufen oder zu verkaufen (wie zum Beispiel mit einem verwalteten Konto oder Investitionen in einen Rohstoff-Pool) Ist dennoch nützlich, um die Dollars und Cents zu verstehen, wie Futures-Handelsgewinne und - verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Händlern bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier sind kurze Beschreibungen und Abbildungen der grundlegendsten Strategien. Buying (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware über einen bestimmten Zeitraum ansteigt, kann durch den Kauf von Futures-Kontrakten profitieren. Wenn es richtig ist, die Richtung und den Zeitpunkt der Preisänderung zu prognostizieren, kann der Futures-Kontrakt später für den höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Wenn der Preis eher abnimmt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung können Verluste sowie Gewinne größer sein als die anfängliche Margin-Einlage. Nehmen wir zum Beispiel den Januar an. Der Juli-Rohöl-Futures-Preis wird derzeit bei 15 a Barrel zitiert und im kommenden Monat erwarten Sie, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 2.000 einzahlen und einen Juli-Rohöl-Futures-Vertrag kaufen. Weiter davon ausgehen, dass bis April der Juli Rohöl Futures Preis auf 16 ein Fass gestiegen ist und Sie entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 1.000 Barrel ist, würde Ihr 1 a Barrel Gewinn 1.000 weniger Transaktionskosten sein. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Buy 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 16.00 16.000 Öl-Futures-Kontrakt Gewinn 1.00 1.000 1Für Einfachheit berücksichtigen Beispiele keine Provisionen und sonstige Transaktionskosten. Diese Kosten sind wichtig. Sie sollten sicher sein, dass Sie sie verstehen. Angenommen, anstatt, dass es sich nicht um einen Fass handelt, ist der Juli-Rohölpreis bis April auf 14 zurückgegangen, und um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, wählt man den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf dem 1.000 Barrel Vertrag würde Ihr Verlust auf 1.000 plus Transaktionskosten kommen. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Kaufen 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 14.00 14.000 Öl-Futures-Vertrag Verlust 1.00 1.000 Beachten Sie, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Verlust auf der offenen Position reduziert Mittel in Ihrem Margin-Konto Unterhalb der Wartungsspanne, hätten Sie eine Margin Call für jede Summe erhalten, die benötigt wurde, um Ihr Konto auf den Betrag der anfänglichen Margin-Anforderung zurückzusetzen. Selling (Going Short), um von einer erwarteten Preisverringerung zu profitieren Der einzige Weg, der kurz von einem erwarteten Preisabbau profitiert, unterscheidet sich von langer Zeit, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist die Abfolge der Trades. Anstatt zuerst einen Futures-Kontrakt zu kaufen, verkaufst du zunächst einen Futures-Kontrakt. Wenn, wie Sie erwarten, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines Offset-Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit ist der Betrag, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Margin-Anforderungen für den Verkauf eines Futures-Kontraktes sind die gleichen wie für den Kauf eines Futures-Kontrakts, und tägliche Gewinne oder Verluste werden dem Konto in gleicher Weise gutgeschrieben oder belastet. Zum Beispiel, nehmen Sie den August und zwischen jetzt und Jahr Ende erwarten Sie das Gesamtniveau der Aktienkurse sinken. Der SampP 500 Stock Index befindet sich derzeit bei 1200. Sie hinterlegen eine anfängliche Marge von 15.000 und verkaufen einen Dezember SampP 500 Futures-Kontrakt um 1200. Jede einzelne Punktänderung im Index führt zu einem 250 pro Vertrag Gewinn oder Verlust. Ein Rückgang von 100 Punkten bis November würde damit einen Gewinn erzielen, vor Transaktionskosten von 25.000 in etwa drei Monaten. Ein Gewinn dieser Größenordnung auf weniger als eine 10-prozentige Änderung des Index-Niveaus ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Vorteil arbeitet. SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.100 275.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Gewinn 100 Pkt. 25.000 Angenommen, die Aktienkurse, gemessen an der SampP 500, steigen anstatt zu sinken und zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, die Position im November zu liquidieren (durch einen Gegenbuchungskauf), ist der Index auf 1300 gestiegen, das Ergebnis wäre wie folgt: SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.300 325.000 SampP 500 Futures-Vertrag Verlust 100 Pkt. 25.000 Ein Verlust dieser Größenordnung (25.000, die weit über Ihre 15.000 anfängliche Margin Ablagerung) auf weniger als eine 10 Prozent Änderung in der Index-Ebene ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Nachteil. Es ist der andere Rand des Schwertes. Spreads Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakten beinhalten, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist ein gleichermaßen einfacher Verkauf, um von einem erwarteten Preis zu profitieren, abweichende andere mögliche Strategien bestehen. Spreads sind ein Beispiel. Eine Verbreitung beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts in einem Monat und den Verkauf eines anderen Futures-Kontraktes in einem anderen Monat. Ziel ist es, von einer erwarteten Veränderung der Beziehung zwischen dem Kaufpreis von einem und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als eine Illustration, nehmen Sie jetzt im November, dass der März Weizen Futures Preis ist derzeit 3,50 ein Scheffel und der Mai Weizen Futures Preis ist derzeit 3,55 ein Scheffel, ein Unterschied von 5. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten , Sollte sich der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen erweitern, um größer zu werden als 5. Um zu profitieren, wenn Sie recht haben, könnten Sie den März-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Preisvertrag) verkaufen und den Mai-Futures-Kontrakt (den höheren Preisvertrag) kaufen. Angenommen, Zeit und Ereignisse beweisen Sie Recht und dass bis Februar der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und der Mai-Futures-Preis 3,75 ist, ein Unterschied von 15. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10 realisieren Ein Scheffel Da jeder Vertrag 5.000 Scheffel ist, ist der Nettogewinn 500. November Verkauf März Weizen Buy Mai Weizen Spread 3.50 Scheffel 3.55 Scheffel 5. Februar Kaufen März Weizen Verkauf Mai Weizen 3.60 3.75 15 .10 Verlust .20 Gewinn Nettogewinn 10 Scheffel Gewinn auf 5.000 Scheffel Vertrag 500 Hatte die Ausbreitung (dh die Preisdifferenz) um 10 einen Scheffel verengt, anstatt um einen Scheffel erweitert zu werden, hätten die soeben dargestellten Transaktionen zu einem Verlust von 500 geführt. Nahezu unbegrenzte Zahlen und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten gibt es, wie viele Andere, noch komplexere Futures-Trading-Strategien. Diese sind über den Rahmen eines Einführungsheftes hinaus und sollten nur von jemandem betrachtet werden, der die damit verbundene Reue-Arithmetik klar versteht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Das Verlustrisiko besteht im Futures - und Optionshandel. Free 45 Futures Investor Kit - Hier klicken Includes. Charts, Marktinformationen, Informative News Artikel, Market Alerts, Exchange Broschüren, Managed Futures Informationen und vieles mehr